＜국문초록＞
본 연구는 가업승계 세제상 요구되는 업종유지요건의 헌법적․조세법적 정당성을 검토하고, 산업 융복합과 사업 재편이 가속화되는 환경에서 해당 규범이 기업의 실질적 계속성 및 조세중립성 원칙의 관점에서 어떠한 한계를 가지는지를 분석하는 데 목적이 있다. 분석은 ① 조세중립성 원칙 및 헌법상 비례성․명확성․체계정당성 원칙에 따른 규범적 검토, ② 가업상속공제․납부유예․양도소득세 이월과세 간 입법연혁 및 사후관리 규범의 정합성 분석, ③ 독일․일본․캐나다․호주의 비교법적 분석을 통합적으로 수행하는 방식으로 이루어졌다.

검토 결과 첫째, 업종유지의무를 배제한 가업승계 납부유예 제도, 양도소득세 이월과세를 통한 조세채권 확보 구조, ｢상속세 및 증여세법 시행령｣상 ‘정당한 사유’ 규정의 해석에 비추어 볼 때 업종 동일성은 가업승계 세제의 본질적 요소가 아니라 정책적으로 조정 가능한 규범임이 확인되었다. 둘째, 한국표준산업분류(KSIC)에 기반한 형식적 업종 동일성 요구는 잠김효과와 경제적 효율성 왜곡을 초래하여 기업의 전략적 사업 재편을 제약하는 한계를 보인다. 셋째, 주요국은 형식적 업종 기준이 아닌 총급여액 유지, 적극적 사업자산(ABA) 비중 등 ‘경영 실체(Substance)’ 중심의 실질적 지표를 사후관리 기준으로 활용하고 있다.

본 연구는 기존 논의가 사후관리 요건의 개별적 완화에 머물렀던 한계를 넘어, 캐나다식 ABA 테스트, 독일식 총급여액 기준, 호주식 적극적 자산 테스트를 결합한 ‘실질적 경영 계속성’ 중심의 통합 사후관리 모델을 제시한다는 점에서 의의가 있다. 이를 통해 산업 전환기에 부합하는 성장지원형 가업승계 세제의 입법 방향을 제시한다.

▶ 주제어：가업승계, 업종유지요건, 조세중립성, 실질적 경영 계속성, 적극적 사업자산(ABA), 가업상속공제

＜Abstract＞
This study examines the constitutional and tax-law legitimacy of the industry maintenance requirement in Korea’s business succession tax regime and analyzes its structural limitations from the perspectives of substantive corporate continuity and tax neutrality in an era of industrial convergence and business restructuring. Methodologically, the study integrates three approaches：(i) a normative analysis grounded in the principles of tax neutrality, proportionality, clarity, and systematic justice；(ii) an examination of the legislative history and internal consistency among the business succession tax deduction, tax payment deferral, and capital gains tax carryover regimes；and (iii) a comparative legal analysis of the tax systems of Germany, Japan, Canada, and Australia. The analysis yields three principal findings. First, in light of the tax payment deferral regime that excludes the industry maintenance obligation, the capital gains tax carryover mechanism that secures tax claims, and the “justifiable cause” provision under the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act, industry identity should be regarded not as an essential element of the business succession tax regime but as a policy-adjustable regulatory requirement. Second, the formal industry identity requirement based on the Korean Standard Industrial Classification (KSIC) creates lock-in effects and economic distortions, thereby restricting strategic business restructuring. Third, major jurisdictions design their post-management frameworks around substance-based indicators—such as payroll maintenance and the proportion of Active Business Assets (ABA)—rather than formal industry classifications. The contribution of this study lies in moving beyond the existing scholarly focus on the piecemeal relaxation of individual requirements by proposing an integrated post-management model centered on “substantive business continuity,” which combines Canada’s ABA test, Germany’s payroll maintenance rule, and Australia’s Active Asset Test. The study thereby presents a legislative direction for a growth-supporting business succession tax regime suited to the era of industrial transformation.

▶ Key Words：business succession, industry maintenance requirement, tax neutrality, substantive business continuity, active business assets (ABA), business succession tax deduction