배우자 주식 증여 후 이익소각의 문제점 및 개선방안에 관한 연구

＜국문초록＞

배우자에게 주식을 증여한 후 회사가 이를 취득하여 소각하는 거래는 형식상 증여․주식양도․자기주식 취득 및 소각이라는 복수의 법률행위로 구성되지만, 실질은 취득가액의 단계적 재설정을 통하여 의제배당 과세를 최소화하는 구조로 기능할 수 있다. 소득세법 제17조 제2항 제1호가 의제배당을 소각대가에서 취득가액을 차감하는 방식으로 산정함에 따라, 배우자 증여재산공제 한도 내의 증여를 매개로 한 취득가액 재설정이 의제배당 축소로 직결되는 구조적 유인이 발생한다.

대법원은 2025.12.11. 선고 2025두34916 및 2025두34754 판결에서 본 거래의 과세 여부는 자금의 실제 흐름과 경제적 이익의 실질귀속을 중심으로 판단하여야 한다는 기준을 제시하였다. 그러나 거래 재구성의 판단기준과 입증책임 구조, 이월과세 규정과 의제배당 과세의 관계, 비상장주식 평가에서의 소급 감정평가 문제는 여전히 해석상 불확실성을 남기고 있으며, 2026년 개정 상법의 자기주식 소각의무화에 따라 새로운 쟁점도 제기된다.

본 연구는 미국과 일본의 입법례가 사후적 부인 법리보다 실체법적 과세요건 단계에서 우회거래를 차단하고 있음을 확인하고, 다섯 가지 개선방안을 제시하였다. 첫째, 일본 소득세법 제60조를 본받아 소득세법 제17조 제2항에 증여자의 취득가액 인계 규정을 신설하되, 적용기간은 5년을 우선안으로 하고 증여세 이중부담 조정 규정을 병행한다. 둘째, 자금 환류 추정 징표와 독립성 인정 징표를 해석기준으로 구체화하고, 과세관청이 객관적 정황을 먼저 입증한 경우에 한하여 실질귀속이 추정되도록 입증책임 배분구조를 정비한다. 셋째, 비상장주식 평가에서 감정평가의 기준과 대상 범위를 법령 차원에서 명확히 한다. 넷째, 보유목적 자기주식이 사후적으로 의제배당으로 재평가되는 경우 당초 납부한 양도소득세를 기납부세액으로 공제하고, 수입시기를 실제 소각결의일로 명확히 규정한다.

본 연구는 최근 판례의 진전을 반영하여 관련 과세쟁점을 체계적으로 정리하고, 실체법적 과세요건 정비를 중심으로 한 구체적 입법 개선방안을 제시하였다는 점에서 의의를 가진다.

▶ 주제어： 배우자 주식 증여, 자기주식 취득․소각, 의제배당, 실질과세원칙, 비상장주식 평가

＜Abstract＞
A transaction in which a controlling shareholder gifts shares to a spouse and the corporation subsequently acquires and cancels those shares may, in substance, function to minimize constructive dividend taxation through the stepwise resetting of the acquisition cost. Because Article 17(2)(i) of the Korean Income Tax Act computes constructive dividends by deducting the shareholder's acquisition cost from the cancellation proceeds, a gift made within the spousal gift deduction limit directly reduces constructive dividend income.

In its decisions of December 11, 2025 (Case Nos. 2025Du34916 and 2025Du34754), the Korean Supreme Court held that taxability should be determined by the actual flow of funds and the ultimate attribution of economic benefits. Yet the criteria for recharacterization, the burden of proof, the relationship between the carryover rule and constructive dividend taxation, and retroactive appraisals of unlisted shares remain unresolved, and the 2026 amendment to the Commercial Act mandating treasury-stock cancellation has raised further issues of double taxation and penalty taxes.

Confirming that the U.S. and Japanese frameworks block circumvention at the substantive-requirement stage rather than through ex post facto denial doctrines, this study proposes five measures. As the principal reform, a basis-carryover provision modeled on Article 60 of the Japanese Income Tax Act should be enacted in Article 17(2), supplemented by recharacterization criteria based on circumstantial factors, by a distinction between legitimate business judgment and tax avoidance, and by a refined allocation of the burden of proof under which substantive attribution is presumed only after the tax authority first establishes objective indicia. In addition, the standards and scope for appraising unlisted shares should be clarified at the statutory or decree level；and where treasury stock previously taxed as capital gains is reclassified as a constructive dividend, the previously paid tax should be credited as a prepaid tax and the income timing codified as the date of the actual cancellation resolution.

▶ Key Words：　spousal share gift, treasury stock acquisition and cancellation, constructive dividend, substance-over-form principle, valuation of unlisted shares